Cấu trúc thị trường Forex

Thị trường Forex là 1 thị trường giao dịch ngoại hối hiện đang thu hút sự quan tâm của rất nhiều người, đặc biệt là các nhà đầu tư. Với quy mô vô cùng rộng lớn và tính thanh khoản cực kỳ cao, Forex đang ngày càng thu hút đông đảo các trader tham gia ngày một nhiều. 

Trong bài viết hôm nay, Sàn Forex sẽ cung cấp cho các bạn những kiến thức về: 

• Tổng quan về thị trường Forex
• Cấu trúc thị trường Forex? Thành phần tham gia thị trường
• Vốn hoá của thị trường Forex
• Lợi thế của nhà giao dịch nhỏ lẻ khi tham gia đầu tư giao dịch ngoại hối

Forex là gì? 

Forex là từ được viết tắt bởi Foreign Exchange – thị trường ngoại hối, nơi cho phép các nhà đầu tư trao đổi tiền tệ các quốc gia trên thế giới. 

Forex là thị trường phi tập trung (OTC) toàn cầu, các sản phẩm tài chính được giao dịch không tập trung tại sở giao dịch như thị trường giao dịch chứng khoán, sở giao dịch chứng khoán….

Tham gia giao dịch thị trường Forex, nhà đầu tư được phép giao dịch 24/24 từ thứ 2 đến thứ 6. 

Những bên lớn tham gia thị trường là các công ty, ngân hàng trung ương, công ty quản lý đầu tư, quỹ phòng ngừa rủi ro và các nhà đầu tư tham gia giao dịch Forex. Cùng với đó là vô vàn nhà đầu tư giao dịch cá nhân nhỏ lẻ đều tham gia thị trường mỗi ngày. 

Quy mô thị trường Forex

Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính có quy mô giao dịch lớn nhất toàn cầu, hơn hẳn thị trường chứng khoán truyền thống.

Thị trường bao gồm nhiều thành phần tham gia, trong đó thành phần ảnh hưởng lớn nhất trên thị trường Forex chính là ngân hàng. Thị trường liên ngân hàng bao gồm khối lượng giao dịch ngoại hối lớn nhất trong thị trường tiền tệ. Các ngân hàng trung ương, các nhà quản lý đầu tư, các quỹ phòng hộ, các tập đoàn và nhà giao dịch cá nhân chiếm phần còn lại của thị trường. 

Theo 1 báo cáo năm 2016 của Ngân hàng thanh toán quốc tế (Bis), vốn hoá thị trường ngoại hối trung bình đạt 5.1 nghìn tỷ mỗi ngày. 

Đồng thời, trên diễn đàn traderviet.com, cộng đồng nhà đầu tư forex lớn nhất hiện nay tại Việt Nam, đang có số lượng thành viên đăng ký tài khoản là trên 75,000, chứng tỏ có ít nhất 75,000 người đang giao dịch forex.

Vì vậy, có thể thấy được rằng thị trường ngoại hối Forex là thị trường lớn nhất thế giới vì số lượng thành phần tham gia vô cùng lớn. 

Tính thanh khoản của thị trường Forex

Tính thanh khoản của thị trường là khái niệm biểu hiện một tài sản bất kì có thể được mua hoặc bán trên thị trường mà không làm ảnh hưởng đến giá trị của nó. 

Hoặc có thể nói đây là khả năng quy đổi giá trị sản phẩm sang tiền mặt của một tài sản hay cổ phiếu trong thị trường Forex, tính thanh khoản càng cao thì càng có lợi cho giao dịch của nhà đầu tư.

Thị trường Forex được xem là thị trường có tính thanh khoản cao nhất trong các kênh đầu tư tài chính hiện nay nhờ vào ưu thế là thị trường phi tập trung có quy mô giao dịch rộng khắp thế giới, hoạt động liên tục 24/24 từ thứ 2 đến thứ 6 và các nhà đầu tư có thể dễ dàng tham gia giao dịch qua mạng internet.

Đây là ưu điểm vượt trội hơn hẳn của thị trường Forex với các thị trường khác trong đó có cả thị trường chứng khoán.

Điều này đã giúp thị trường Forex thu hút được một khối lượng giao dịch khổng lồ mỗi ngày, vượt mặt cả thị trường chứng khoán. Thế nên các giao dịch trong thị trường này có tốc độ khớp lệnh rất nhanh chóng, đặc biệt là đối với nhóm sản phẩm các cặp tiền ngoại hối.

Như vậy, chúng ta có thể thấy rằng, thị trường Forex là thị trường giao dịch ngoại hối lớn nhất thế giới với quy mô vô cùng rộng lớn, tính thanh khoản cực kì cao. 

Cấu trúc thị trường Forex- Những thành phần tham gia giao dịch Forex

Cấu trúc thị trường gồm 4 lực lượng tham gia chính

Ngân hàng trung ương 

Đây là các ngân hàng trung ương của các nước và 1 số ngân hàng lớn trên thế giới. 

Các ngân hàng trung ương như Ngân hàng Trung Ương Hoa Kỳ ( FED), Ngân hàng Trung ương Nhật Bản ((BoJ – Bank of Japan), Ngân hàng trung ương Anh (BoE – Bank of England), hay Ngân hàng trung ương Úc (BoA – Bank of Australia)… Tầm quan trọng của ngân hàng trung ương phụ thuộc vào mức độ phổ biến của đồng tiền quốc gia đó. Đặc biệt với đồng Đô la (Đồng bạc xanh) là loại ngoại tệ phổ biến nhất chiếm hơn 80% khối lượng giao dịch trên thị trường Forex.

Đây là  thành phần tạo ra sức ảnh hưởng rất lớn đến thị trường mặc dù không thông qua cung – cầu trực tiếp thường xuyên mà là ở mức độ điều phối chính sách tiền tệ hay còn gọi là chính sách lãi suất. 

Các ngân hàng thương mại quy mô lớn và ngân hàng nhỏ

Đây là thành phần trực tiếp tham gia vào cung- cầu ở thị trường giao dịch Forex, bao gồm các ngân hàng thương mại quy mô lớn và ngân hàng có quy mô nhỏ hơn trên thế giới như Citi, JPMorgan, UBS, Barclays, Deutsche Bank và HSBC….

Các ngân hàng lớn tạo nên thị trường liên ngân hàng (Interbank market). Họ quyết định giá bid/ask mỗi ngày của tỷ giá ngoại tệ dựa trên hệ thống phân tích cung/cầu bằng công nghệ siêu hiện đại.

 Cá nhân, tổ chức trung gian tài chính 

Nhóm thành phần này bao gồm các công ty đa quốc gia, quỹ phòng hộ, nhà tạo lập thị trường nhỏ lẻ… Họ là bộ phận cực kì quan trọng tạo nên cung/cầu trên thị trường Forex. Nói cách khác họ là những nhà cung cấp thanh khoản để nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tham gia thị trường một cách dễ dàng.

• Các công ty đa quốc gia có hệ sinh thái toàn cầu

 Thành phần có thể xem là tham gia giao dịch ở thị trường Forex một cách “nhiệt huyết” nhất.

Những tập đoàn lớn như Apple, Facebook, Tesla, Samsung, v.v…có hệ sinh thái vô cùng khổng lồ nằm ở khắp mọi nơi trên thế giới. Chính vì thế, họ phải thường xuyên trao đổi giữa các quốc gia một khối lượng tiền tệ khổng lồ mỗi ngày ở thị trường Forex để vận hành cả một hệ sinh thái lớn mạnh trên toàn thế giới.

• Các quỹ phòng hộ, Quỹ tương hỗ, Những nhà tạo lập thị trường thứ cấp và nhà môi giới

Họ thực hiện giao dịch với chi phí cao hơn và khối lượng giao dịch được thực hiện mỗi ngày cũng nhỏ hơn rất nhiều so với các tay to từ thị trường liên ngân hàng.

Họ có các chiến lược đặc khác nhau để tìm kiếm lợi nhuận từ thị trường Forex này. Một đặc điểm chung của các nhà quản lý quỹ này là họ luôn đặt ưu tiên để giảm thiểu rủi ro về nhỏ nhất thay vì tìm cách để tăng mức lợi nhuận lên cao hơn.

• Nhà giao dịch cá nhân 

Hiện nay, số lượng thành phần nhà giao dịch cá nhân tham gia đầu tư Forex ngày càng đông. Thậm chí, đầu tư Forex là nghề nghiệp chính thức của 1 số nhà đầu tư ở Việt Nam nói riêng, các nước khác trên thế giới nói chung, đặc biệt là các nước phát triển lớn mạnh như Mỹ, Anh, Nhật Bản…

 Sản phẩm được giao dịch thường xuyên trong Forex là gì?

Thị trường forex cho phép nhà đầu tư giao dịch đến hơn 600 sản phẩm khác nhau, 1 số sản phẩm quen thuộc như: các cặp tiền ngoại hối, chứng khoán, tiền điện tử, kim loại quý, dầu,…Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư đều lựa chọn cặp tiền ngoại hối để giao dịch.

Một cặp tiền ngoại hối sẽ bao gồm 2 loại tiền tệ khác nhau (VD: EUR/USD), trong đó đồng tiền đứng trước là đồng tiền cơ sở và đồng đứng sau được gọi là đồng tiền định giá. Giá trị của đồng tiền cơ sở được tính bằng đơn vị của đồng tiền định danh. Khi bạn thực hiện giao dịch một cặp tiền thì có nghĩa là đang mua vào một loại tiền trong cặp tiền và bán ra đồng tiền còn lại.

Ví dụ: Bạn quyết định đặt lệnh mua cặp tiền EUR/USD thì điều này có nghĩa là bạn đang mua vào đồng EUR và bán ra đồng USD. Nếu tỷ giá của cặp tiền này là 1.1000 thì nó cho thấy giá của 1 EUR = 1.1000 USD .

Chính vì vậy, cấu trúc thị trường Forex không chỉ đồ sộ mà sản phẩm giao dịch trên thị trường Forex còn rất phong phú. 

Lợi thế của nhà giao dịch nhỏ lẻ khi tham gia thị trường Forex

• Ít rủi ro: Với những nhà giao dịch nhỏ lẻ, họ sẽ đỡ bị các đối thủ lớn khác dòm ngó khi tham gia đầu tư Forex. Vậy nên, họ dễ dàng ra vào thị trường hơn các nhà đầu tư lớn khác. Từ đó, tâm lý đối với nhà giao dịch nhỏ lẻ khi tham gia thị trường Forex cũng thoải mái hơn. 
• Linh hoạt: Đối với những nhà giao dịch lớn phải chịu áp lực rất nặng nề vì số tài khoản khổng lồ của mình. Nhưng đối với các nhà giao dịch nhỏ lẻ, họ dễ dàng đóng/mở giao dịch của mình, vì số tiền chỉ bằng 1 phần nhỏ của các “con cá mập”. Từ đó, có thể thấy rằng, các nhà giao dịch nhỏ lẻ có thể linh hoạt trong thị trường Forex. 

Kết luận

Cấu trúc thị trường Forex là 1 chủ để không kém phần quan trọng khi bạn muốn tìm hiểu tham gia đầu tư giao dịch ngoại hối. Hành trình trở thành trader thực thụ còn rất dài và gian nan. Hãy cố gắng tìm hiểu thị trường forex mỗi ngày để quản lý túi tiền của mình thật thông minh nhé!